Réforme de la réserve de liquidation : obtenez votre argent plus rapidement, mais à un taux plus élevé
Juin 2025 - Les entrepreneurs de PME qui placent des fonds fiscalement avantageux dans une réserve de liquidation par l'intermédiaire de leur société sont confrontés à un choix important. À partir du 1er juillet 2025, un nouveau règlement entrera en vigueur qui permettra de distribuer ces réserves plus tôt, mais avec une charge fiscale légèrement plus élevée.
Obtenez votre argent plus rapidement grâce à la réserve de liquidation
Depuis 2014, les PME peuvent réserver chaque année une partie de leurs bénéfices dans ce que l'on appelle la réserve de liquidation. Il s'agit d'une sorte de tirelire qui vous permet de vous verser plus tard un dividende de manière fiscalement avantageuse. Vous paierez un impôt sur les sociétés supplémentaire de 10 % lors de la création de cette réserve, mais en contrepartie vous bénéficierez d'une réduction du précompte mobilier lors de la distribution. Si vous attendez la liquidation ou la cessation d'activité de votre entreprise, aucun précompte mobilier ne sera dû.
Jusqu'à présent, il y avait une période d'attente de cinq ans : les personnes qui distribuaient leur réserve de liquidation après cette période ne payaient que 5 % de précompte mobilier. La charge fiscale totale s'élève donc à 13,64 %. En cas de distribution anticipée au cours de ces cinq années, le taux est passé à 20 %.
Qu'est-ce qui changera à partir du 1er juillet 2025 ?
En application de l'accord de coalition fédéral, les règles relatives à la réserve de liquidation et au régime dit VVPR bis (un autre régime fiscal favorable pour les dividendes) seront harmonisées. Plus précisément, la période d'attente pour les deux systèmes sera ramenée à trois ans. Cela signifie qu'à partir du 1er juillet 2025, vous pourrez distribuer les réserves de liquidation après seulement trois ans au lieu de cinq.
Mais il y a un inconvénient : la retenue à la source passe de 5 à 6,5 %. La charge fiscale totale s'élève donc à 15 %, soit le même taux que dans le cadre du système VVPR bis.
Choix des réserves existantes
La réforme ne s'applique pas seulement aux réserves de liquidation nouvellement créées. Les réserves existantes peuvent également faire l'objet d'une distribution accélérée, à condition qu'elles aient au moins trois ans au 1er juillet 2025. Vous aurez alors le choix :
Soit vous vous en tenez à l'ancien régime et attendez cinq ans, en payant une retenue à la source de 5 %.
Soit vous optez pour le nouveau système et vous payez 6,5 % après seulement trois ans.
Exemple : votre entreprise a constitué une réserve de liquidation en 2020. À partir du 1er juillet 2025, il aura trois ans et vous pourrez donc les payer au taux de 6,5 %. Mais si vous attendez encore six mois, jusqu'au 1er janvier 2026 - date à laquelle la période de cinq ans est terminée - vous ne paierez que 5 %. Une différence de 1,36 % de taxe, qui peut être significative sur des montants plus importants.
Exemple de calcul
Votre entreprise a constitué une réserve de 10 000 euros en 2019. Lors de la déclaration, votre entreprise a payé 10 % d'impôt (1 000 €). En cas de distribution après cinq ans, vous devrez payer un précompte mobilier de 5 % sur le montant brut de 10 000 euros (500 €). Il vous reste alors 9 500 euros, alors que votre entreprise a dépensé 11 000 euros au total. Charge fiscale globale : 13,64.
Avec un paiement après trois ans à 6,5 %, vous conserverez un montant net de 9 350 euros. La charge fiscale passe ensuite à 15 %.
Un paiement plus rapide a-t-il donc un sens ?
La réponse dépend de votre situation concrète. Si vous avez un besoin urgent d'argent, le nouveau régime est intéressant : vous pouvez obtenir votre argent plus rapidement et le taux reste plus favorable que la taxe ordinaire sur les dividendes de 30 %. Toutefois, si vous n'avez pas besoin de l'argent immédiatement, il est préférable d'attendre que les cinq années se soient écoulées. Voici comment économiser 1,36 % d'impôt.
Une remarque supplémentaire : vous devez toujours distribuer en premier lieu la réserve de liquidation la plus ancienne. Il n'est donc pas possible de choisir de payer les 2021 avant les 2020, si ces derniers n'ont pas encore été payés.
Conditions de paiement du dividende après le 1er juillet 2025
Si vous souhaitez distribuer une réserve de liquidation dans le cadre du nouveau système à partir du 1er juillet 2025, une assemblée générale supplémentaire est nécessaire. L'assemblée générale annuelle ordinaire a généralement lieu avant le 30 juin. Vous ne pouvez donc pas accorder le dividende pour une distribution accélérée lors de cette assemblée, car l'ancien taux - plus élevé - de 20 % s'appliquera, même si le paiement n'est effectué qu'après le 1er juillet. En effet, c'est la date d'octroi qui détermine le taux.
Nouveau régime pour les réserves futures
Les réserves de liquidation constituées à partir du 1er janvier 2026 ne seront soumises qu'au nouveau régime : un délai de carence de trois ans et une retenue à la source de 6,5 %. L'ancien régime, qui prévoit une attente de cinq ans et une taxe de 5 %, disparaîtra complètement.
Conclusion : vérifiez avec votre comptable
La réforme de la réserve de liquidation vous donne plus de flexibilité en tant que chef d'entreprise d'une PME, mais elle exige aussi une réflexion stratégique. Si vous souhaitez sortir plus rapidement de l'argent de votre entreprise, le nouveau régime à partir de juillet 2025 offre une alternative plus attrayante qu'auparavant. Mais ceux qui ont un peu plus de patience peuvent effectuer des distributions fiscalement avantageuses.
